Выше был сделан краткий обзор российских стандартов бухгалтерской отчётности. Они не такие объемные и детализированные, как международные. В то же время, в них закреплена возможность использовать МСФО в отношении тех ситуаций, которые не разъясняются в РСБУ.
Знания о том, что такое МСФО, как они возникли и как применяются в нашей стране, а также более детальное описание самих стандартов, читатель может почерпнуть из книг по бухучёту и по МСФО. Наша задача – раскрыть прикладной потенциал стандартов в отношении создания финансовых моделей. По этой причине ограничимся лишь «пунктирным» обзором стандартов (по аналогии с обзором РСБУ) и отметим основные на что стоит обратить внимание при создании финансовой модели.
В МСФО IAS 8 дано такое определение самих МСФО:
Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) – это стандарты и разъяснения, выпущенные Советом по Международным стандартам финансовой отчётности (International Accounting Standards Board).
Они состоят из:
(a) Международных стандартов финансовой отчётности (IFRS);
(b) Международных стандартов финансовой отчётности (IAS);
(c) Разъяснений КРМФО (IFRIC) и Разъяснений ПКР (SIC)
IFRIC – Международный комитет по интерпретации финансовой отчётности (International Financial Reporting Interpretations Committee); ПКР – Постоянный Комитет по Интерпретациям (Standing Interpretations Committee).
Но только те документы, которые официально одобрил Минфин РФ, должны использоваться на территории РФ. Тексты одобренных МСФО на русском языке доступны на сайте Минфина. До 2001 г. стандарты выпускались под названием IAS – International Accounting Standards, а потом название поменяли на IFRS – International Financial Reporting Standards. Ранее принятые стандарты постепенно заменяются новыми, но некоторые старые стандарты продолжают действовать и сохраняют свое название.
Между ними нет иерархии, а нумерация соответствует хронологическому порядку их принятия. По этой причине мы сгруппировали стандарты в таком порядке, который кажется более удобным для восприятия с точки зрения логики содержания:
IAS1. Представление финансовой отчётности.
Финансовая отчётность представляет собой структурированное отображение финансового положения и финансовых результатов деятельности организации. Целью финансовой отчётности является представление информации о финансовом положении, финансовых результатах и денежных потоках организации. Финансовая отчётность также показывает результаты управления ресурсами, доверенными руководству организации её собственниками. Для достижения указанной цели финансовая отчётность организации содержит информацию: (a) об активах; (b) об обязательствах; (c) о собственном капитале; (d) о доходах и расходах, включая прибыли и убытки; (e) о вкладах, полученных от собственников и о суммах, распределенных собственникам; и (f) о денежных потоках. Стандарт вводит основные понятия, используемые в отчётности по МСФО, принципы её составления (такие как достоверность, непрерывность деятельности, существенность) и минимальные требования к группировке операций.
Общий совокупный доход − изменение в собственном капитале, возникшее в отчётном периоде в результате операций и других событий, отличное от тех изменений, которые возникли вследствие операций с собственниками, действующими в этом качестве (т.е. не дивиденды и не вклады в капитал). Отчёт о совокупном доходе состоит из отчёта о прибылях и убытках и отчёта о прочем совокупном доходе. Прочий совокупный доход – это статьи доходов и расходов, которые не признаются в составе прибыли или убытка. В основном, это результат переоценки определенных активов, суммовые разницы от пересчёта отчётности в другую валюту, корректировки от изменения учётной политики. Если такие операции должны быть показаны в финансовой модели, то их, как правило, отражают непосредственно в изменении статей капитала, таких как «Резервы от переоценки», в корреспонденции со статьями актива.
Следует также отметить, что стандарт допускает два способа отражения расходов в отчёте о прибылях и убытках: методом «по характеру расходов» (например, амортизация, материалы, транспортные услуги, вознаграждения работникам, реклама) или методом «по назначению расходов» (себестоимость, коммерческие, административные расходы). Именно в таком виде представлена отчётность по РСБУ (так называемая Форма-2). Организация, классифицирующая расходы по их назначению, должна раскрывать дополнительную информацию о характере расходов, в том числе о расходах в части амортизации основных средств и нематериальных активов, и о расходах в части вознаграждений работникам. В финансовой модели желательно предусмотреть группировку расходов как по их назначению (например, «Себестоимость»), так и по их характеру (внутри группировки по назначению).
В отчёте о движении капитала должны быть представлены изменения собственного капитала: прирост за счёт чистой прибыли, прочий совокупный доход, а также операции с собственниками: выплаты дивидендов и вклады капитал.
Отчёт о движении денежных средств, примечания, описание учётной политики дополняют полный комплект отчётности по МСФО. Хотя рекомендуется составлять ОДДС прямым методом (поскольку он позволяет видеть не только результат денежных потоков в виде прироста отдельных статей, но и обороты), но допускается и косвенный метод. По нашему мнению, финансовая модель будет считаться достаточно полной и качественной, если в ней будут присутствовать Отчёт о прибылях и убытках, Баланс и Отчёт о движении денежных средств, сформированный косвенным методом на базе первых двух форм.
IFRS 1. Первое применение МСФО.
Первой финансовой отчётностью по МСФО для организации является первая годовая финансовая отчётность, для составления которой организация использует Международные стандарты финансовой отчётности, и подтверждает это включением заявления о её соответствии МСФО. Для первой годовой отчётности организация должна подготовить и представить вступительный отчёт о финансовом положении по МСФО по состоянию на дату перехода на МСФО, создав таким образом стартовую точку для ведения учёта в соответствии с МСФО.
Так, для первой отчётности на 31 декабря 20X5 года: (a) составляют вступительный отчёт о финансовом положении (баланс) по МСФО по состоянию на 1 января 20X4 года; и (b) отчёт о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 20X5 года (включая сравнительные суммы за 20X4 год), а также отчёт о совокупном доходе, отчёт об изменениях в собственном капитале и отчёт о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 20X5 года (включая сравнительные суммы за 20X4 год) и раскрытия требуемой информации (включая сравнительную информацию за 20X4 год).
Фактически, речь идёт о том, что на 1 число предыдущего года надо сделать вступительный баланс по МСФО, затем учесть все операции за год по МСФО и задекларировать только последующий год как год отчётности по МСФО. Как указано в Приложении А к стандарту, дата перехода на МСФО – это начало самого раннего периода, за который организация представляет полную сравнительную информацию согласно МСФО в своей первой финансовой отчётности по МСФО.
IAS 34. Промежуточная финансовая отчётность.
Промежуточный финансовый отчёт – это финансовый отчёт, содержащий либо полный комплект финансовой отчётности (как он описан в МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчётности»), либо комплект сокращенной финансовой отчётности за промежуточный период. Если организация публикует в составе своего промежуточного финансового отчёта комплект сокращенной финансовой отчётности, то такая сокращенная отчётность должна как минимум включать все заголовки и промежуточные итоги, которые были включены в её последнюю годовую финансовую отчётность, а также избранные пояснительные примечания к отчётности, требуемые настоящим стандартом.
IAS 33. Прибыль на акцию.
Обыкновенная акция – долевой инструмент, субординированный (т.е. подчиненный) по отношению ко всем прочим видам долевых инструментов. Это значит, что другой долевой инструмент может быть только выражен в определенном количестве обыкновенных акций. Потенциальная обыкновенная акция – финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего держателя правом собственности на обыкновенные акции. Опционы, варранты и их эквиваленты – финансовые инструменты, которые дают своему держателю право на покупку обыкновенных акций. Разводнение – уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытка на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты конвертированы, опционы или варранты исполнены или что обыкновенные акции выпущены после выполнения оговоренных условий. В отчётности компаний раскрывается прибыль на акцию и разводненная прибыль на акцию.
Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытка, приходящегося на долю держателей обыкновенных акций материнской организации на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение периода. При этом из прибыли должны вычитаться дивиденды по привилегированным акциям (т.е. суммы, которые гарантированно выплачиваются владельцам таких акций). Если в составе консолидированной отчётности материнской компании есть доля, приходящаяся на долю третьих лиц (когда, например, материнская компания владеет 80% долей дочерней организации, а остальные 20% принадлежат акционерам, не входящим в группу), то эта часть прибыли называется прибылью миноритарных акционеров и показывается отдельной статьёй.
IAS 7. Отчёт о движении денежных средств.
Этот отчёт имеет особое значение для формирования финансовой модели, так как все показатели эффективности проекта рассчитываются на его основе. В большинстве случаев, при оценке эффективности новых проектов составляют только бизнес-план в форме отчёта о движении денежных средств. Но, как говорилось выше, такой подход имеет свои недостатки и неприменим в отношении действующих крупных предприятий. В стандарте так и сказано: Информация о денежных потоках полезна при оценке способности организации генерировать денежные средства и их эквиваленты и позволяет пользователям разрабатывать модели оценки и сравнения приведённой стоимости будущих денежных потоков различных организаций.
Денежные потоки представляют собой притоки и оттоки денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки подразделяются на 3 раздела:
Операционная деятельность – основная приносящая доход деятельность организации и прочая деятельность, отличная от инвестиционной или финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств.
Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и заемных средств организации.
Исходя из этого, движение привлеченных займов относится к финансовой деятельности, а движение предоставленных займов – к инвестиционной. Одна и та же операция может включать денежные потоки, классифицируемые по-разному. Например, когда возврат денежных средств по займу включает в себя как проценты, так и основную сумму долга, то процентная составляющая может быть классифицирована как операционная деятельность, а часть, относящаяся к основной сумме долга, классифицируется как финансовая деятельность.
Сумма денежных потоков от операционной деятельности является ключевым показателем того, в какой мере операции организации генерируют денежные потоки, достаточные для погашения займов, поддержания операционных возможностей, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о конкретных составляющих исторических денежных потоков от операционной деятельности в сочетании с прочей информацией полезна для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности.
Организация должна представлять денежные потоки от операционной деятельности, используя: (a) либо прямой метод, в соответствии с которым раскрывается информация об основных видах валовых денежных поступлений и выплат; (b) либо косвенный метод, в соответствии с которым прибыль или убыток корректируются с учётом влияний операций неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или выплат от операционной деятельности, а также статей доходов или расходов, связанных с денежными потоками от инвестиционной или финансовой деятельности.
IFRS 8. Учётная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки.
Учётная политика – это конкретные принципы, основы, общепринятые условия, правила и практические подходы, применяемые организацией при подготовке и представлении финансовой отчётности. Организация должна выбрать и применять учётную политику последовательно для аналогичных операций, прочих событий и условий, если только какой-либо стандарт специально не требует или не разрешает деление статей по категориям, для которых может быть уместна разная учётная политика.
Изменение в бухгалтерской оценке – это корректировка балансовой стоимости актива, обязательства или величины, отражающей потребление актива в периоде, которая возникает в результате оценки текущего состояния активов и обязательств, ожидаемых будущих выгод и обязанностей, связанных с активами и обязательствами. Изменения в бухгалтерских оценках возникают в результате появления новой информации или развития событий и, следовательно, не являются исправлениями ошибок.
Ретроспективное применение заключается в применении новой учётной политики к операциям, прочим событиям и условиям таким образом так, как если бы эта учётная политика применялась всегда. Противоположным применением учётной политики является перспективное, когда новшество затрагивает только будущие периоды. При ретроспективном применении изменения в учётной политике организация должна скорректировать остаток на начало периода каждого затронутого данным изменением компонента собственного капитала для самого раннего из представленных предыдущих периодов, а также других сравнительных данных, раскрытых за каждый из представленных предыдущих периодов, так, как если бы новая учётная политика применялась всегда. Например, если меняется подход к оценке основных средств, в результате которого их балансовая стоимость снижается (и при этом речь не идёт о переоценке их рыночной стоимости, которая изменилась за период), то все представленные в отчётности периоды и входящие остатки должны быть снижены в корреспонденции с подходящими счетами капитала (например, в корреспонденции с добавочным капиталом или нераспределенной прибылью прошлых лет).
В результате неопределенностей, присущих хозяйственной деятельности, по многим статьям учёта финансовой отчётности может быть получена не точная, а лишь расчётная оценка. Расчётная оценка предполагает суждения, основывающиеся на самой последней доступной надежной информации (безнадежные долги, устаревание запасов, срок использования активов, гарантийные обязательства). Пересмотр расчётной оценки не является исправлением ошибки, изменением учётной политики и не требует ретроспективного применения.
Изменения в бухгалтерских оценках приводят к изменениям в активах и обязательствах или имеют отношение к какой-либо статье собственного капитала и должны быть признаны путем корректировки балансовой стоимости соответствующего актива, обязательства или статьи собственного капитала в периоде изменения.
Ошибки должны исправляться ретроспективно, кроме случаев, когда это практически неосуществимо.
IAS 10. События после отчётного периода.
Это события, которые происходят в период между датой окончания отчётного периода и датой одобрения отчётности к выпуску. Некоторые такие события должны отражаться в отчётности (корректирующие). Например, продажа запасов по цене, ниже их балансовой стоимости, ведет к корректировке стоимости запасов; банкротство покупателя требует снижения дебиторской задолженности на сумму резерва и т.д. Примером не корректирующего события после отчётного периода является снижение справедливой стоимости инвестиций в период между окончанием отчётного периода и датой одобрения финансовой отчётности к выпуску. Падение справедливой стоимости, как правило, отражает обстоятельства, возникшие в последующем периоде, и не связано с состоянием инвестиций на конец отчётного периода. Поэтому организация не корректирует сумму, в которой такие инвестиции были признаны в финансовой отчётности.
Если дивиденды объявлены после отчётного периода, но до одобрения финансовой отчётности к выпуску, то дивиденды не признаются в качестве обязательства на конец отчётного периода, так как это обязательство не существовало на указанную дату.
IAS 21. Влияние изменений валютных курсов.
Статьи отчётности подразделяются на монетарные и немонетарные. Первые дают право получить или обязанность предоставить определенное количество денег в иностранной валюте. Вторые такого права не дают. Примеры монетарных статей: дивиденды, подлежащие выплате в виде денежных средств и признанные в качестве обязательства; оценочные обязательства, подлежащие погашению денежными средствами; договор о получении (или предоставлении) переменного количества собственных долевых инструментов организации или переменного количества активов, в отношении которых справедливая стоимость равна фиксированному или определяемому количеству денег. Примеры немонетарных статей: предоплата по аренде (фиксирует право на получение услуг по аренде); гудвил; нематериальные активы; запасы; оценочные обязательства, не подлежащие погашению деньгами, и т.д.
При подготовке финансовой отчётности каждая организация определяет свою функциональную валюту (т.е. валюту, в которой она получает основную выручку и совершает большинство платежей). Организация пересчитывает статьи в иностранной валюте в свою функциональную валюту. В то же время, организация может выбрать любую валюту для отчётности и пересчитывать все показатели в валюту отчётности.
При первоначальном признании операция в иностранной валюте учитывается в функциональной валюте по текущему обменному курсу иностранной валюты, определенному на дату операции. В целях практического применения часто используется обменный курс, приблизительно равный фактическому курсу на дату операции: например, средний курс за неделю или за месяц может быть применен ко всем операциям во всех иностранных языках осуществленным в течение соответствующего периода. Однако, если обменный курс существенно колеблется, средний курс за период применять некорректно.
На конец каждого отчётного периода:
(a) монетарные статьи в иностранной валюте пересчитываются по курсу на отчётную дату;
(b) немонетарные статьи, которые оцениваются по исторической стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по обменному курсу на дату операции; и
(c) немонетарные статьи, которые оцениваются по справедливой стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по обменному курсу на дату оценки справедливой стоимости.
Курсовые разницы, возникающие при расчётах по монетарным статьям или при пересчёте монетарных статей по курсам, отличающимся от курсов, по которым они были пересчитаны при первоначальном признании в течение периода или в предыдущей финансовой отчётности, признаются в составе прибыли или убытка за период, в котором они возникли, за исключением курсовых разниц, возникающие в связи с монетарной статьей, которая составляет часть чистых инвестиций отчитывающейся организации в иностранное подразделение. Последние первоначально признаются в составе прочего совокупного дохода и реклассифицируются из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка при выбытии чистой инвестиции.
Курсовые разницы, возникающие при расчётах по немонетарным статьям, признаются в составе прибыли или убытка или в составе прочего совокупного дохода в зависимости от того, где признаётся прибыль или убыток от данной статьи.
Результаты и финансовое положение организации, функциональная валюта которой отличается от валюты отчётности, пересчитываются в валюту представления отчётности с использованием следующих процедур:
(a) активы и обязательства в каждом из представленных отчётов о финансовом положении (т. е. включая сравнительные данные) пересчитываются по курсу на отчётную дату – дату отчёта о финансовом положении;
(b) доходы и расходы для каждого отчёта, представляющего прибыль или убыток и прочий совокупный доход (т. е. включая сравнительные данные) пересчитываются по обменным курсам на даты соответствующих операций; и
(c) все возникающие в результате пересчёта курсовые разницы признаются в составе прочего совокупного дохода.
Как эти правила реализуются при формировании финансовой модели?
Если финансовая модель должна быть представлена в валюте, отличающейся от функциональной, то при пересчёте статей отчётности из функциональной валюты в валюту отчётности для каждой статьи баланса используется соответствующий курс: для монетарных статей – курс на дату отчётности; для немонетарных - исторический курс; для статей доходов и расходов - усредненный курс за период. В связи с этим неизбежно возникнет курсовая разница (так как актив и пассив баланса не будут равны). Это разницу следует отнести в состав специальной статьи капитала (например, «Курсовая разница от пересчёта отчётности»).
МСФО предусматривает особый подход для пересчёта отчётности в условиях гиперинфляции (см IAS 29).
При выбытии иностранного подразделения накопленная сумма курсовых разниц, касающихся этого иностранного подразделения, признанная в составе прочего совокупного дохода и накопленная в отдельном компоненте собственного капитала, должна реклассифицироваться из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка (реклассификационная корректировка) при признании прибыли или убытка от выбытия.
IAS 29. Финансовая отчётность в гиперинфляционной экономике.
В условиях гиперинфляционной экономики представление результатов деятельности и финансового положения организации в местной валюте без пересчёта не является полезным. Деньги теряют покупательную способность с такой скоростью, что сопоставление сумм от операций и прочих событий, произошедших в разное время, даже в пределах одного отчётного периода, вводит в заблуждение. Стандарт описывает методы решения этой проблемы.
IFRS 13. Оценка справедливой стоимости
Это один из ключевых стандартов, на который ссылаются почти все другие стандарты, так как через него реализуется требование отражать активы, обязательства, доходы и расходы по справедливой стоимости (там, где это применимо).
Справедливая стоимость – оценка, основанная на рыночных данных, а не оценка, специфичная для организации. В отношении некоторых активов и обязательств могут быть доступны наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация. В отношении других активов и обязательств они могут быть недоступными. Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна – определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка между участниками рынка с целью продажи актива или передачи обязательства на дату оценки в текущих рыночных условиях.
Стандарт содержит много тезисов о способах определения справедливой стоимости в тех случаях, когда затруднительно сопоставить актив или обязательство с информацией из источников об активном рынке. Вот некоторые из них:
Если цена на идентичный актив или обязательство не является наблюдаемой на рынке, то организация оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование релевантных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является оценкой, основанной на рыночных данных, то она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка приняли бы во внимание при определении цены актива или обязательства, включая допущения о риске.
В качестве примера определения справедливой стоимости в отношении активов, аналоги которых не реализуются на рынке, предлагается использовать метод расчёта приведённой стоимости с помощью ставки дисконтирования (это аналог NPV FCF финансовой модели).
Справедливая стоимость обязательства отражает влияние риска невыполнения обязательств. Риск невыполнения обязательств включает кредитный риск (как этот термин определен в МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации») самой организации, но может и не ограничиваться только им. Предполагается, что риск невыполнения обязательств является одинаковым как до, так и после передачи этого обязательства.
Организация должна использовать такие методы оценки, которые уместны в сложившихся обстоятельствах и для которых доступны данные, достаточные для оценки справедливой стоимости, и при этом позволяют максимально использовать релевантные наблюдаемые исходные данные и свести к минимуму использование ненаблюдаемых исходных данных.
Предлагается использовать три уровня определения справедливой стоимости: ценовые котировки активных рынков (Уровень 1); ценовые котировки активных рынков или неактивных рынков для схожих активов или обязательств (Уровень 2); ненаблюдаемые на рынке исходные данные (в частности, метод дисконтирования). Следует переходить от Уровня 1 к Уровню 3, если предыдущий уровень недоступен для оценки.
IAS18. Выручка.
Стандарт дает определение выручки, классификацию и порядок оценки. Сумма выручки, возникающей от операции, обычно определяется договором между организацией и покупателем. Она оценивается по справедливой стоимости возмещения, полученного или подлежащего получению, с учётом любых торговых скидок или уступок за выкупленный объем, предоставляемых организацией. Разница между справедливой стоимостью и номинальной суммой возмещения признаётся как выручка в форме процентов. В развитие темы выручки был принят стандарт IFRS 15.
Следует отметить, что в российской отчётности выручкой считается сумма дохода от основной деятельности за вычетом НДС. Доход от неосновной деятельности классифицируется как прочие доходы. Например, доход от реализации имущества, который не является частью основной деятельности компании, показывают в статье ОФР «Прочие доходы», а понесённые в связи с приобретением этого имущества расходы отразят в статье «Прочие расходы». Не существует чёткой грани между выручкой и прочими доходами. Две разные компании могут отражать неосновную реализацию по-разному: как в составе выручки/себестоимости, так и в составе прочих доходов/расходов).
IFRS 15. Выручка по договорам с покупателями.
Стандарт дает очень подробную классификацию договоров с покупателями. Организация должна признавать выручку, когда возникает обязанность передачи обещанного товара или услуги (т.е. актива) покупателю. Передача актива означает получение покупателем контроля над ним. На ранних этапах выполнения договора купли-продажи, если такое выполнение требует большого количества времени, организация может быть неспособна обоснованно оценить результат выполнения обязанности передачи актива, но при этом ожидает возмещения затрат, понесенных в связи с выполнением такой обязанности. В таких обстоятельствах организация должна признавать выручку только в объеме понесенных затрат. Это правило конкретизировано в стандарте о договорах строительного подряда.
Выручка зависит от цены сделки. Стандарт описывает различные способы определения цены сделки (переменное возмещение, неденежное возмещение и т.д.).
Определяя цену сделки, организация должна корректировать обещанную сумму возмещения с учётом влияния временной стоимости денег, если сроки выплат, согласованные сторонами договора (явно или неявно), предоставляют покупателю или организации значительную выгоду от финансирования передачи товаров или услуг покупателю. В таких обстоятельствах договор содержит значительный компонент финансирования. Целью корректировки обещанной суммы возмещения с учётом значительного компонента финансирования является признание организацией выручки в сумме, отражающей цену, которую покупатель заплатил бы за обещанные товары или услуги, если бы покупатель платил за такие товары или услуги деньгами в момент передачи покупателю. При корректировке обещанной суммы возмещения с учётом значительного компонента финансирования организация должна использовать ставку дисконтирования на процент, который применялся бы для отдельной операции финансирования между организацией и её покупателем в момент заключения договора. Компонент финансирования в виде процентных доходов или расходов должен быть представлен отдельно от выручки по договорам с покупателями в отчёте о финансовых результатах.
Например, если оплата товара идёт с отсрочкой 6 мес., но при этом цена увеличена на 10% по сравнению с обычной сделкой, то удорожание следует исключить из выручки и перенести в статью «Проценты к получению», а дебиторскую задолженность дисконтировать (снизить) на соответствующий ожидаемый процент.
Чтобы определить цену сделки для договоров, по которым покупатель обещает возмещение в форме, отличной от денежных средств, организация должна оценить неденежное возмещение по справедливой (т.е. рыночной) стоимости.
Иногда организация выплачивает возмещение своему покупателю. Такое возмещение учитывается как уменьшение цены сделки и, следовательно, выручки, за исключением некоторых случаев, описанных в стандарте. В российском деловом обиходе такое возмещение часто называют «бонусы покупателям».
Дополнительные затраты на заключение договора – это затраты, понесенные организацией в связи с заключением договора с покупателем, которые она бы не понесла, если бы договор не был заключен (например, комиссия за продажу). Такие затраты признаются расходами того периода, когда они понесены, кроме случаев их возмещения покупателем. В последнем случае такие затраты признаются активом по договору.
Актив по договору − это право организации на получение возмещения в обмен на товары или услуги, переданные организацией покупателю. Организация должна оценивать актив по договору на предмет обесценения в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Обесценение актива по договору должно оцениваться, представляться и раскрываться на той же основе, что и обесценение финансового актива, который попадает в сферу применения МСФО (IFRS) 9.
Дебиторская задолженность – это право организации на возмещение, которое является безусловным. Право на возмещение является безусловным, если наступление момента, когда такое возмещение становится подлежащим выплате, обусловлено лишь течением времени. Например, организация признает дебиторскую задолженность, если у неё имеется существующее право на получение платежа, даже если такая сумма может подлежать возврату в будущем. Организация должна учитывать дебиторскую задолженность в соответствии с МСФО (IFRS) 9. После первоначального признания дебиторской задолженности по договору любая разница между оценкой дебиторской задолженности в соответствии с МСФО (IFRS) 9 и соответствующей ей суммой признанной выручки должна представляться в качестве расходов (например, в качестве убытка от обесценения).
Отличие актива по договору от дебиторской задолженности в том, что он является условным правом, а не безусловным. В РСБУ нет такого понятия, как актив по договору: при отражении выручки всегда используется корреспондирующий счёт дебиторской задолженности покупателей (сч 62) или прочих дебиторов и кредиторов (сч 76).
Приложение данного стандарта к финансовой модели будет означать выделение из выручки финансовой составляющей (если она есть) с помощью ставки дисконтирования, оценку дебиторской задолженности на предмет обесценения, корректировку цены на скидки и обещанное возмещение, формирование актива по договору (в дополнение к дебиторской задолженности). Если в отношениях с покупателями возникают необычные ситуации, связанные с отсрочкой платежа, ценой сделки, то можно обратиться к этому стандарту, чтобы сформировать правильное суждение для отражения этих ситуаций в отчётности.
IFRS 14. Счета отложенных тарифных разниц.
Стандарт актуален для организаций, чьи доходы или расходы подлежат тарифному регулированию со стороны, как правило, государственных органов (например, Правительства). Остатки по счёту отложенных тарифных разниц обычно представляют собой разницы во времени между признанием статей доходов или расходов для целей регулирования и признанием таких статей для целей финансовой отчётности. Например, организация отправила на согласование в регулирующий орган расчёт выручки, сделанный исходя из определенных действующих тарифов, но есть основания полагать, что тариф будет изменён. Разницу следует оценить и учесть в составе прочего совокупного дохода (расхода) (но не в составе отчёта о прибылях и убытках!) в корреспонденции, например, со счётом доходов или расходов будущих периодов. А в следующем отчётном периоде, когда тариф будет окончательно согласован, следует списать эту разницу в доходы или расходы периода в корреспонденции со счётом доходов или расходов будущих периодов.
IFRS 4. Договоры страхования.
Целью стандарта является установление порядка отражения договоров страхования в финансовой отчётности страховщиков. Стандарт регулирует отчётность страховых организаций.
IFRS 17. Договоры страхования.
Нестраховые компании могут выпускать договоры, которые являются договорами страхования по определению МСФО (IFRS) 17. Например, договоры технической поддержки на случай поломки оборудования или принятые гарантийные обязательства.
При первоначальном признании компания должна оценивать каждую группу договоров страхования как сумму следующих величин:
1) Наилучшая оценка денежных потоков, дисконтированная к текущей дате. Рассчитывается как математическое ожидание потоков с учётом вероятности возникновения.
2) Рисковая поправка на нефинансовый риск (ожидаемая компенсация за принимаемую неопределенность в отношении суммы и сроков возникновения денежных потоков).
3) Маржа за предусмотренные договором услуги (ожидаемая нома прибыли, которая закладывается в стоимость договора).
По обременительным договорам (договорам, по которым ожидается чистый отток денежных средств) в момент признания должен быть признан единовременный убыток. При первоначальном признании в отчётности договор страхования (или группа) оценивается как денежный поток от его выполнения (включает сумму расчётной оценки будущих денежных потоков, корректировку на временную стоимость денег и финансовых рисков, рисковую поправку на нефинансовый риск) и маржа за предусмотренные договором услуги.
При последующей оценке балансовая стоимость рассчитывается как сумма обязательства по оставшейся части покрытия и обязательств по возникшим требованиям. При последующей оценке признаются доходы и расходы в части изменений балансовой стоимости обязательств по оставшейся части покрытия: выручка по страхованию – при уменьшении; финансовые расходы по страхованию – для отражения временной стоимости денег; при увеличении обязательства – расходы.
Если, в силу специфики деятельности компании, значительное влияние на показатели финансовой модели оказывают договоры страхования, то использование этого стандарта будет состоять в том, чтобы их проанализировать, сгруппировать по типам и оценить в соответствие с этим стандартом. В дальнейшем их придется переоценивать с отнесением результатов переоценки на доходы и расходы.
IAS 20. Учёт государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи.
Государственные субсидии – это помощь, оказываемая государством в форме передачи организации ресурсов в обмен на соблюдение определенных условий, связанных с операционной деятельностью организации. К государственным субсидиям не относятся те формы государственной помощи стоимость которых не поддается разумной оценке, а также такие сделки с государством, которые нельзя отличить от обычных коммерческих операций.
Существует два основных подхода к порядку учёта государственных субсидий: подход с позиции капитала, в соответствии с которым субсидия признаётся вне прибыли или убытка, и подход с позиции доходов, в соответствии с которым субсидия относится в состав прибыли или убытка на протяжении одного или нескольких отчётных периодов.
Государственная субсидия, которая подлежит получению в качестве компенсации за уже понесенные расходы (убытки) или в целях оказания организации немедленной финансовой поддержки без каких-либо будущих соответствующих затрат, признаётся в составе прибыли или убытка того периода, в котором она подлежит получению.
Если субсидия представлена в виде актива, то она признаётся как отложенный доход в составе прибыли или убытка на систематической основе в течение срока полезного использования актива, либо вычитается при определении балансовой стоимости актива. Если субсидия представлена в виде дохода, то она может быть представлена как прочие доходы в составе прибыли (убытка), либо вычтена из соответствующей статьи расхода (например, субсидия на проценты по кредиту может уменьшать статью «Проценты к уплате»).
Представляется разумным по каждой субсидии принимать отдельное решение. Например, при получении актива кажется наиболее правильным вариантом снижение первоначальной стоимости приобретения, при субсидировании расходов – уменьшение статьи расходов, а при получении безвозмездной денежной помощи – увеличение прочих доходов в составе прибыли (убытка).
IAS 19. Вознаграждения работникам.
Стандарт содержит подробную классификацию вознаграждений (заработная плата и т.д.). В отношении российских работников следует, конечно, руководствоваться Трудовым кодексом, поскольку порядок оплаты труда и всех связанных с этим компенсаций и вознаграждений подробно отрегулирован внутренним законодательством.
Помимо привычных форм оплаты труда, значительная часть Стандарта посвящена редким для России программам вознаграждений по окончании трудовой деятельности. К их числу относятся программы с установленными взносами и программы с установленными выплатами. Эти программы порождают специфические активы и обязательства, их оценку. Не углубляясь в эту тему, будем просто иметь ввиду, что если бизнес компании и её финансовая модель предполагают наличие подобных инструментов, то следует обратиться к этому Стандарту за соответствующими разъяснениями.
IAS 17. Аренда.
Стандарт, в основном, соответствует ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды». Ключевым вопросом стандарта является разделение аренды на финансовую и операционную.
IAS 23. Затраты по заимствованиям.
Затраты по заимствованиям (проценты по кредитам и лизингу, комиссии по кредитам, курсовые разницы от привлечения займов в иностранной валюте), непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива (т.е. актива, подготовка которого к использованию занимает значительное время), включаются в первоначальную стоимость этого актива (капитализация процентов). Прочие затраты по заимствованиям признаются в качестве расходов.
Но это правило не распространяется на: а) активы, которые учитываются по справедливой (т.е. рыночной) стоимости и б) на запасы, которые создаются в организации на регулярной основе и в больших количествах. В первом случае понятно, что при определении справедливой стоимости проценты роли не играют, так как принимается во внимание текущая рыночная цена аналогичных активов. Во втором случае имеется ввиду ситуация когда организация регулярно и в больших количествах (относительно масштаба компании) покупает материалы: проценты по кредиту пойдут не на себестоимость запасов, а на расходы по статье «Проценты к уплате» Отчёта о финансовых результатах.
В ситуации, когда заимствования сделаны на общие цели, но часть их использована для создания квалифицируемого актива, следует расчётным путем определять сумму капитализируемых процентов.
IAS 11. Договоры на строительство.
Договор на строительство – это договор, заключённый с целью строительства актива или группы активов, которые тесно взаимосвязаны или взаимозависимы по конструкции, технологии и функциям или по конечному назначению или использованию. Договор может быть с фиксированной ценой или фиксированной ставкой за единицу выполненной работы (которые в некоторых случаях могут меняться с учётом условий о пересмотре стоимости), или с ценой «затраты плюс» (когда подрядчику возмещаются затраты плюс процент от суммы таких затрат или фиксированная сумма вознаграждения).
Выручка по договору включает: (a) первоначальную сумму выручки, согласованную в договоре; и (b) суммы отклонений по работам, компенсаций и поощрительных платежей: (i) в той степени, в которой является вероятным, что они могут привести к изменениям выручки; и (ii) их величина может быть надежно оценена. На оценку выручки по договору влияет неопределенность различного характера, которая зависит от результата будущих событий. Зачастую такие оценки должны пересматриваться по мере наступления событий или устранения неопределенности. Таким образом, сумма выручки по договору может увеличиваться или уменьшаться от одного периода к другому.
В России сложилась практика приемки строительных работ путем подписания актов по специальным формам (КС-2, КС-3). В процессе крупного строительства приемка осуществляется и оплачивается частями, на которые оформляются такие акты.
Затраты по договору включают: (a) затраты, непосредственно связанные с определенным договором; (b) затраты, которые относятся к деятельности по договорам на строительство в целом и могут быть распределены на данный договор; и (c) такие прочие затраты, которые отдельно возмещаются заказчиком в соответствии с условиями договора.
Если результат договора на строительство может быть надежно оценен, то выручка и расходы признаются исходя из степени выполнения договора на конец отчётного периода. Ожидаемый убыток по договору на строительство сразу же признаётся как расход. Для определения выручки может применяться метод процента выполнения: выручка по договору признаётся в качестве выручки в составе прибыли или убытка в тех учётных периодах, в которых выполнены соответствующие работы. Затраты по договору, как правило, признаются как расходы в составе прибыли или убытка в тех отчётных периодах, в которых выполнены соответствующие работы, к которым они относятся.
Пример: Строительная организация выполнила работы по договору, соответствующие 90% всего объема работ по договору. При этом сторонами подписан акт приемки работ по формам КС-2/КС-3 на 50% работ по договору. Также есть все основания полагать, что заказчик примет еще 20% работ и, как минимум, компенсирует понесенные затраты. В случае применения учётной политики согласно стандарту, организация должна отразить выручку в размере: а) 50% работ по договору с учётом наценки (прибыли), и б) 20% работ по договору только в сумме понесенных затрат (без наценки), которые будут гарантированно возмещены заказчиком. Против соответствующей выручки, в себестоимость продаж, должны быть поставлены затраты, относящиеся к 70% затрат по договору (50%+20%). Остальные 20% затрат, которые не могут быть сданы заказчику в текущем состоянии (90%-70%), должны быть классифицированы как запасы в остатке на счёте 20 «Основное производство».
При формировании финансовой модели данный стандарт целесообразно использовать при планировании выручки и себестоимости строительных организаций, выполняющих функции подрядчиков, генподрядчиков, технических заказчиков.
IFRS 6. Разведка и оценка полезных ископаемых.
Организация должна определить учётную политику, которая устанавливает, какие затраты признаются в качестве активов, связанных с разведкой и оценкой, и применять эту политику последовательно. При определении такой политики организация учитывает степень, в которой данные затраты могут быть соотнесены с обнаружением конкретных запасов полезных ископаемых.
Ниже приведены примеры затрат, которые могут быть включены в первоначальную оценку активов, связанных с разведкой и оценкой: (a) приобретение прав на разведку; (b) топографические, геологические, геохимические и геофизические исследования; (c) поисково-разведочное бурение; (d) прокладка траншей; (e) отбор проб и образцов; и (f) оценка технической осуществимости и коммерческой целесообразности добычи.
После признания активов, связанных с разведкой и оценкой, организация должна применять к ним либо модель учёта по первоначальной стоимости, либо модель учёта по переоценённой стоимости. Эти активы подлежат проверке на предмет обесценения, когда факты и обстоятельства указывают на то, что балансовая стоимость может превышать их возмещаемую величину. Когда факты и обстоятельства указывают, что балансовая стоимость превышает возмещаемую величину, организация должна оценить, представить и раскрыть любой возникающий убыток от обесценения в соответствии с МСФО (IAS) 36. Для целей проверки на предмет обесценения, организация должна определить учётную политику по отнесению активов, связанных с разведкой и оценкой, к отдельным единицам, генерирующим потоки денежных средств, или группам единиц, генерирующим потоки денежных средств. (Единица, генерирующая денежные средства (генерирующая единица) – это наименьшая идентифицируемая группа активов, которая генерирует денежные притоки, в значительной степени независимые от денежных притоков от других активов или групп активов). Т.е., по сути, составляется бизнес-план, в котором инвестициями является стоимость группы связанных активов, а доходами – поступления денег от их использования. NPV этого бизнес-плана сравнивается с балансовой стоимостью, и если оказывается меньше, то балансовая стоимость снижается на разницу.
IAS 12. Налоги на прибыль.
В целом стандарт соответствует ПБУ 18/02 «Учёт расчётов по налогу на прибыль организаций».
IFRS 2. Выплаты на основе акций.
Стандарт описывает различные ситуации, связанные с расчётами с контрагентами организации на основе собственных долевых инструментов, таких как акции. Этот способ часто применяется в стартапах, когда работников привлекают на условиях получения акций (опцион на акции). Основное требование состоит в том, что всё полученное в обмен на акции следует оценивать по справедливой стоимости.
Как правило, акции, опционы на акции или прочие долевые инструменты предоставляются работникам как часть их пакета вознаграждений, в дополнение к зарплате. Обычно невозможно напрямую оценить услугу, полученную в обмен на определенный компонент пакета вознаграждений работников. Кроме того, может оказаться невозможно оценить справедливую стоимость всего пакета вознаграждений напрямую, без оценки непосредственно справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. Также, акции или опционы на акции иногда предоставляются как часть соглашения о премировании, а не как часть основного вознаграждения, например, как стимул для работников продолжать работать в организации или с целью вознаграждения за их усилия по улучшению результатов деятельности организации. Предоставляя акции или опционы на акции в дополнение к другим видам вознаграждений, организация платит дополнительное вознаграждение для получения дополнительных выгод. Оценка справедливой стоимости этих дополнительных выгод, вероятно, будет затруднительна. Вследствие сложности оценки справедливой стоимости полученных услуг напрямую организация должна оценивать справедливую стоимость услуг, полученных от работников, на основе справедливой стоимости предоставленных ею долевых инструментов.
Признав полученные товары или услуги как соответствующее увеличение в собственном капитале, после даты перехода прав организация не должна делать никаких последующих корректировок, влияющих на общую сумму собственного капитала. Например, организация не должна в дальнейшем восстанавливать суммы, признанные в отношении услуг, полученных от работника, если позднее работник теряет перешедшие к нему права на долевые инструменты, или, в случае опционов на акции, если опционы не исполняются. Однако данное требование не запрещает организации признавать движение в составе собственного капитала, т.е. перевод из одного компонента собственного капитала в другой.
Организация может предоставить работникам права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций как часть их пакета вознаграждений, в результате чего работники получат право на будущее получение денежных средств (а не долевых инструментов), сумма которых будет рассчитана исходя из превышения цены акции организации по сравнению с установленным уровнем в течение определенного периода времени. Организация также может предоставить своим работникам право на получение денежной выплаты в будущем путем предоставления ею права на акции (включая акции, подлежащие выпуску при исполнении опционов на акции), которые могут погашаться либо в обязательном порядке (например, при увольнении), либо по требованию работника. Организация должна признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают эти услуги. Например, некоторые права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций переходят к работникам сразу, поэтому от работников не требуется завершения определенного периода оказания услуг для того, чтобы получить право на денежную выплату. При отсутствии доказательств обратного, организация должна принять допущение о том, что услуги, оказанные работниками в обмен на права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций, были ей получены. Соответственно, организация должна сразу же признать полученные услуги и обязательство оплатить их. Если права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций не переходят к работникам до тех пор, пока они не завершат определенный период оказания услуг, то организация должна признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают услуги в течение этого периода. Обязательство должно оцениваться как первоначально, так и на конец каждого отчётного периода до тех пор, пока оно не будет погашено, по справедливой стоимости прав на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций путем применения модели определения цены опционов, с учётом условий, на которых были предоставлены права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций, и объема услуг, предоставленных работниками до конца отчётного периода.
Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчётности понять характер и размер соглашений о выплатах на основе акций, которые существовали в течение периода.
Применительно к финансовой модели, следует выяснить, есть ли в планах расчёт с сотрудниками путем предоставления акций, долей. Если такое намерение существует, то получение услуг этих работников следует рассматривать как инвестиции в бизнес, с включением в расчёт FCF. При этом придётся решить проблему стоимостной оценки этих инвестиций.
IAS 16. Основные средства.
После признания по первоначальной стоимости (стоимости приобретения), учёт основных средств ведётся по балансовой стоимости, в которой актив признаётся после вычета сумм накопленной амортизации и накопленных убытков от его обесценения. Затраты на повседневное техническое обслуживание основных средств не относят на увеличение их стоимости. Организация сама решает, что считать повседневным обслуживанием, а что – модернизацией, увеличивающей амортизируемую стоимость основного средства.
Балансовая стоимость после первоначального признания может определяться двумя способами: по первоначальной стоимости за минусом амортизации и обесценения, либо по переоценённой стоимости, которая регулярно пересматривается для сближения со справедливой (т.е. рыночной) стоимостью на дату переоценки. Если переоценивается какой-либо объект основных средств, то переоценке подлежат все активы, относящиеся к тому же классу основных средств, что и данный актив. Классы – это, например, земля, недвижимость, машины, мебель. Если в результате переоценки балансовая стоимость актива увеличивается, то сумму данного увеличения следует признать в составе прочего совокупного дохода за период и отражать накопительным итогом в составе собственного капитала по статье «Прирост стоимости от переоценки». Если снижается – то сумму снижения надо признать сначала за счёт накопленного ранее увеличения по статье «Прирост стоимости от переоценки», а по мере его исчерпания − в составе прибыли или убытка.
Не стоит забывать о необходимости учитывать налоговый эффект от переоценки: если, например, объект переоценивается в сторону увеличения, то одновременно с этим потенциальный налог от такой переоценки следует вычесть из результата переоценки в корреспонденции с отложенными налоговыми обязательствами.
Если прирост от переоценки был отнесен на Прочий совокупный доход, то логично и амортизацию этой переоценки относить туда же. Для удобства анализа отчётности размер дооценки лучше выделять как отдельное основное средство.
Для распределения амортизируемой величины актива на протяжении срока его полезного использования могут применяться различные методы амортизации. К ним относятся линейный метод, метод уменьшаемого остатка и метод списания стоимости пропорционально объему продукции. Организация выбирает тот метод, который наиболее точно отражает предполагаемые особенности потребления будущих экономических выгод, заключенных в активе. Если, скажем, станок рассчитан на определенное количество продукции, то логично амортизировать его стоимость пропорционально этому количеству.
Обесценение актива трактуется в специальном стандарте IAS 36 Обесценение активов. Прибыль или убыток, возникающий в результате прекращения признания объекта основных средств, включается в состав прибыли или убытка в момент прекращения признания данного объекта и не классифицируется как выручка.
Полагаем, что по переоценённой стоимости в финансовой модели следует учитывать только недвижимость и землю в отношении бизнес-проектов, связанных с коммерческой недвижимостью, т.к. рыночные колебания стоимости могут быть интересны для оценки успешности этого бизнеса. В остальных случаях такая переоценка вряд ли целесообразна.
В примечаниях к отчётности необходимо раскрывать причины изменений статьи на начало и конец периода, такие как приобретение, выбытие, амортизация, переоценка.
IAS 40. Инвестиционная недвижимость
Инвестиционная недвижимость – это недвижимость (земля, здания), удерживаемая собственником или арендатором на правах финансовой аренды с целью получения арендных платежей, или с целью получения выгоды от прироста стоимости, но не для использования в производстве или поставке товаров или услуг либо в административных целях и не для продажи в ходе обычной деятельности. Типичным примером инвестиционной недвижимости является административное здание, которое собственник сдает в аренду.
Не будет считаться инвестиционной: недвижимость, сданная в финансовую аренду другому лицу, поскольку права на объект перейдут этому лицу по окончании лизинга; недвижимость в стадии строительства (МСФО IAS 11 «Договоры на строительство»); приобретенная с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (МСФО IAS 2 «Запасы»). Недвижимость, занимаемая владельцем, классифицируется как основные средства. Если объект частично используется для аренды, а в другой части – для собственных нужд, и эти части невозможно разделить (с целью отдельной продажи, например), то классификация будет зависеть от того, какой вид использования преобладает. Если собственник передает недвижимость в управление (например, гостиницу – управляющей компании), то классификация будет зависеть от степени вовлеченности собственника в управление.
Первоначальная стоимость приобретенной инвестиционной недвижимости включает цену её покупки и любые затраты, непосредственно относящиеся к её приобретению. Непосредственно относящиеся затраты включают, например, оплату профессиональных юридических услуг, налоги на передачу недвижимости и иные затраты по сделке. Первоначальная стоимость прав на недвижимость, удерживаемую на правах аренды и классифицируемую как инвестиционная недвижимость, должна определяться так же, как для финансовой аренды в соответствии с пунктом МСФО (IAS) 17, т.е. актив должен признаваться по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости данной недвижимости или приведённой стоимости минимальных арендных платежей. Эквивалентная сумма должна быть признана как обязательство в соответствии с тем же пунктом.
После первоначального признания организация должна выбрать способ учёта по справедливой либо по первоначальной стоимости. Рекомендуется оценивать справедливую стоимость инвестиционной недвижимости на основе оценки, сделанной независимым оценщиком, который обладает соответствующей профессиональной квалификацией. Прибыль или убыток от изменения справедливой стоимости инвестиционной недвижимости подлежит признанию в составе прибыли или убытка за тот период, в котором они возникли. Прибыли или убытки, возникающие в результате окончательного изъятия из эксплуатации или выбытия инвестиционной недвижимости, должны определяться как разница между нетто-величиной поступлений от выбытия и балансовой стоимостью соответствующего актива и признаваться в составе прибыли или убытка.
Возмещение, ожидаемое к получению при выбытии инвестиционной недвижимости, первоначально признаётся по справедливой стоимости. В частности, в случае отсрочки платежа за инвестиционную недвижимость полученное возмещение первоначально признаётся в сумме, эквивалентной цене при немедленной оплате денежными средствами. Разница между номинальной суммой возмещения и эквивалентом цены при немедленной оплате денежными средствами признаётся как процентные доходы (расходы) в соответствии с МСФО (IAS) 18 на основе метода эффективной процентной ставки.
Стандарт требует раскрывать причины изменения балансовой стоимости на начало и конец периода, включая, например, нетто-величину прибылей и убытков в результате корректировки справедливой стоимости (при учёте по справедливой стоимости) или амортизацию (при учёте по первоначальной стоимости).
IAS 38. Нематериальные активы
Если программное обеспечение является неотъемлемой частью оборудования, то оно не признаётся как отдельный нематериальный актив. С другой стороны, если при создании основного средства (такого как прототип, рекламный щит, кинопленка) материальный элемент является вторичным по сравнению с содержанием, то весь такой актив признаётся в качестве нематериального.
Стандарт различает гудвил и прочие нематериальные активы. Признанный при объединении бизнесов гудвил является активом, представляющим будущие экономические выгоды, возникающие от приобретаемых при объединении бизнесов активов, которые не поддаются индивидуальной идентификации и отдельному признанию. Гудвил – это разница между ценой, заплаченной за приобретённый бизнес, и чистой стоимостью всех составляющих его активов. Будущие экономические выгоды могут возникнуть в результате синергии между приобретенными идентифицируемыми активами или проистекать от активов, которые по отдельности не удовлетворяют критериям для признания в финансовой отчётности.
Нематериальный актив должен быть идентифицируемым, т.е. отделимым/продаваемым, а также возникать в результате договоров или иных юридических прав. Например, к НА могут относиться клиентские базы или управленческое ноу-хау, но только в том случае, если они защищены юридическими правами (оформлены) и могут быть реализованы как товар. При этом признаётся вероятным, что организация получит в будущем экономические выгоды от НА, и первоначальная стоимость может быть надежно оценена. К первоначальной стоимости нематериального актива относятся затраты, непосредственно связанные с его созданием (например, оплата по договору с консалтинговой компанией), но не относятся накладные, коммерческие, управленческие затраты или затраты, не являющиеся необходимыми для разработки нематериального актива.
Гудвил, созданный внутри организации, не подлежит признанию в качестве актива. Затраты на исследования в рамках стадии исследования внутреннего проекта организации также не капитализируются в качестве актива, а относятся на текущие затраты в момент их возникновения (например, исследования рынка для продвижения собственной продукции). На стадии разработки затраты могут капитализироваться в качестве НА, если будущий результат разработок очевиден и соответствует критериям признания НА.
После первоначального признания следует выбрать способ оценки: по первоначальной либо по переоценённой (справедливой) стоимости. Второй случай допустим, если существует активный рынок подобных активов. Если в результате переоценки балансовая стоимость нематериального актива увеличивается, то сумму данного увеличения следует признать в составе прочего совокупного дохода и отражать накопительным итогом в составе собственного капитала по статье «Прирост стоимости от переоценки». Однако сумму такого увеличения следует признать в составе прибыли или убытка в той мере, в которой она восстанавливает сумму уменьшения стоимости от переоценки того же актива, ранее признанную в составе прибыли или убытка.
Если в результате переоценки балансовая стоимость нематериального актива уменьшается, то сумму данного уменьшения следует признавать в составе прибыли или убытка. Однако сумму такого уменьшения следует признать в составе прочего совокупного дохода в размере кредитового остатка по статье «Прирост стоимости от переоценки», существующего в отношении указанного актива за счёт прошлой переоценки в сторону увеличения стоимости.
Срок полезного использования влияет на размер амортизации. Если актив не имеет конечного срока использования, то амортизация не начисляется. Для проверки нематериального актива на предмет обесценения организация применяет МСФО (IAS) 36. Указанный стандарт объясняет, когда и каким образом организация анализирует балансовую стоимость своих активов, как она определяет возмещаемую сумму актива и когда она признает или восстанавливает убыток от обесценения.
IAS 2. Запасы.
Запасы – это активы, предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности, находящиеся в процессе производства для такой продажи или находящиеся в виде сырья или материалов, которые будут потребляться в процессе производства или оказания услуг. К запасам относятся затраты в незавершённом производстве, материалы на складе, товары, готовая продукция. Если компания занимается продажей недвижимости как своей основной деятельностью, то объекты недвижимости также учитываются как запасы.
Чистая возможная цена продажи – расчётная цена продажи в ходе обычной деятельности за вычетом затрат, которые необходимо понести в случае реализации запасов при условии завершения производственного процесса. Справедливая стоимость – цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (см. МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»). Себестоимость запасов должна включать все затраты на приобретение, переработку и прочие затраты, понесенные для того, чтобы обеспечить текущее местонахождение и состояние запасов. Организация может приобрести запасы на условиях отсрочки погашения. Если соглашение фактически содержит элемент финансирования, такой элемент, как разница между ценой покупки на условиях обычного торгового кредита и выплаченной суммой, признаётся в качестве расходов на выплату процентов на протяжении периода финансирования.
Себестоимость запасов, которые обычно не являются взаимозаменяемыми, а также товаров или услуг, произведенных и выделенных для конкретных проектов, должна определяться по себестоимости каждой единицы. Себестоимость иных запасов должна определяться по формуле first in – first out (первое поступление – первый отпуск, ФИФО) или по средневзвешенной стоимости. Себестоимость запасов может оказаться невозмещаемой в случае их повреждения, полного или частичного устаревания или снижения их цены продажи. Себестоимость запасов также может оказаться невозмещаемой в случае увеличения расчётных затрат на завершение производства или расчётных затрат на продажу.
Практика списания запасов ниже себестоимости до уровня чистой возможной цены продажи согласуется с принципом, предусматривающим, что активы не должны учитываться по стоимости, превышающей сумму, которая может быть получена от их продажи или использования. При продаже запасов балансовая стоимость этих запасов должна быть признана в качестве расходов в том периоде, в котором признаётся соответствующая выручка. Сумма любого списания стоимости запасов до чистой возможной цены продажи и все потери запасов должны быть признаны в качестве расходов в том периоде, в котором имели место списание или потери. Сумма любого восстановления в отношении ранее проведенного списания запасов, вызванного увеличением чистой возможной цены продажи, должна быть признана как уменьшение величины запасов, отраженных в составе расходов, в том периоде, в котором произошло восстановление.
Итак, стандарт исповедует принцип осторожности: отчётность не должна вводить в заблуждение пользователей относительно ценности запасов. При анализе финансовой модели действующего предприятия, особенно с целью покупки бизнеса, надо помнить о том, что продавец может быть заинтересован в завышении стоимости запасов.
IAS 39. Финансовые инструменты: признание и оценка
Сразу несколько стандартов трактуют понятие «Финансовые инструменты»: IAS 39, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 32. Финансовый инструмент – это любой договор, который дает право на получение или обязанность на выплату денег. Например, договор купли-продажи с отсрочкой платежа – это тоже финансовый инструмент.
Стандарт дает классификацию финансовых инструментов:
1. Финансовые активы или финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, которые приобретаются, в основном, для перепродажи или получения краткосрочной прибыли, либо котируются на организованном рынке (например, акции);
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения, с фиксированными или определяемыми платежами, имеющими фиксированный срок погашений (например, векселя или доли в уставном капитале);
3. Займы и дебиторская задолженность;
4. Финансовые активы для продажи – иные активы, не относящиеся к другим категориям.
При первоначальном признании финансовые активы и обязательства оцениваются по справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке. В дальнейшем их оценка варьируется в зависимости от классификации: займы и дебиторская задолженность, а также инвестиции, удерживаемые до погашения, оцениваются по амортизационной стоимости с применением эффективной ставки; инвестиции в долевые инструменты для продажи, которые не имеют котировки на активном рынке, и справедливая стоимость которых не поддается надежной оценке, – по первоначальной стоимости (т.е. по справедливой стоимости, определённой при принятии к учёту); остальные финансовые активы (обязательства) – по справедливой стоимости без вычета затрат при возможной продаже.
Таким образом, общий принцип последующей оценки таков: если существует возможность оценить финансовый инструмент по справедливой стоимости (при наличии, например, активного рынка), то он оценивается именно так; другие инструменты оцениваются по амортизационной стоимости с применением дисконтирования либо по первоначальной стоимости (если такой способ более уместен, например, в отношении нерыночных займов). Что это значит?
Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства – сумма, в которой они оцениваются при первоначальном признании, минус платежи в счёт основной суммы долга, плюс или минус величина накопленной амортизации, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки, – разницы между указанной первоначальной суммой и суммой к выплате при наступлении срока погашения, а также за вычетом снижения стоимости вследствие обесценения или невозможности взыскания задолженности.
В английском языке понятие «амортизация» переводится как depreciation (для основных средств) и amortization (для финансовых инструментов). Поэтому нам сложнее уловить разницу между этими понятиями при рассмотрении учёта основных средств и финансовых инструментов. Амортизация финансового инструмента не имеет ничего общего с амортизацией основных средств. Амортизация финансового инструмента – это изменение стоимости его между датой возникновения и датой погашения.
Эффективная процентная ставка – ставка, дисконтирующая расчётные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчёте эффективной процентной ставки организация должна оценить ожидаемые денежные потоки с учётом всех договорных условий финансового инструмента, но без учёта ожидаемых кредитных убытков. В расчёт включаются все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные между сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки (см. МСФО (IAS) 18 «Выручка»), затраты по сделке и все прочие премии или скидки.
Как на практике применяется этот принцип?
Пример. 1 января приобретен на рыночных условиях вексель за 100р. со сроком погашения 31 декабря, дающий право на получение 31 декабря 120р. Вексель классифицируется как инвестиция, удерживаемая до погашения. Следовательно, после первоначального признания по справедливой стоимости (100р.) последующая оценка должна производиться по амортизационной стоимости. Эффективная ставка по такому векселю получается 20% за год ((120-100)/100). В промежуточной отчётности на конец 1 квартала амортизационная стоимость векселя будет 100+20/4=105р. с отнесением разницы 5р. в статью ОФР «Процентные доходы».
Другой пример. Возникла дебиторская задолженность 110р., которая будет погашена через год. Поскольку фактически покупатель получил коммерческий кредит в виде отсрочки платежа, то следует отразить выручку по стоимости, сниженной на сумму процента, и отразить отдельно от выручки финансовый (процентный) доход:
Дебиторская задолженность 110р. = Выручка 100р.+Процентный доход 10р.
Однако дебиторская задолженность, как гласит этот стандарт, оценивается по справедливой стоимости при первоначальном признании, и по амортизационной стоимости - при последующей оценке. Следовательно, справедливая (рыночная) стоимость дебиторской задолженности на момент признания должна быть снижена на стоимость денег во времени (предположим, что процентный компонент совпадает с оценкой стоимости денег):
Дебиторская задолженность 100р.= Выручка 100р.+ Процентный доход 10р. (процентный компонент в выручке) – Процентный расход 10р. (стоимость денег во времени, которую теряет продавец от отсрочки платежа).
В последующих периодах сумма дебиторки будет расти на размер амортизации, пока не совпадёт с номинальной суммой долга:
Дебиторка в конце года 110р. = Дебиторка при первоначальном признании 100р. + Процентный доход 10р (в сумме амортизации финансового инструмента 10р.).
Каков экономический смысл этой манипуляции, если как в начале, так и в конце периода дебитор должен заплатить все те же 110р.? Смысл в том, что задолженность на начало года показана с учётом стоимости денег во времени, а увеличение этой задолженности в течение года показано как процентный доход в ОФР.
На конец каждого отчётного периода организация должна оценивать наличие объективного свидетельства обесценения финансового актива или группы финансовых активов. Если имеется объективное свидетельство того, что был понесен убыток от обесценения, то сумма такого убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью соответствующего актива и приведённой стоимостью расчётных будущих денежных потоков (исключая будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке по этому финансовому активу (т.е. эффективной процентной ставке, рассчитанной при первоначальном признании). Балансовая стоимость актива должна быть уменьшена непосредственно или с использованием счёта оценочного резерва. Сумма убытка должна быть признана в составе прибыли или убытка.
Значительная часть стандарта посвящена производным финансовым инструментам и учёту хеджирования. Производный финансовый инструмент − это договор, обладающий одновременно тремя характеристиками: (a) его стоимость меняется в результате изменения определенной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса или иной переменной величиной (иногда называемой «базовой»); (b) для его приобретения не требуется первоначальная чистая инвестиция или требуется сравнительно небольшая первоначальная чистая инвестиция по сравнению с другими видами договоров, которые, согласно ожиданиям, реагировали бы аналогичным образом на изменения рыночных факторов; (c) расчёты по нему будут осуществлены на некоторую дату в будущем. Такими признаками обладают опционы и фьючерсы.
Как видим, метод дисконтирования используется не только в финансовых моделях, но также и в бухгалтерском учёте финансовых инструментов.
IAS 32. Финансовые инструменты: представление.
Основная идея этого стандарта в том, что финансовые инструменты надо разделять (классифицировать) на долговые и долевые и по-разному отражать связанные с ними доходы и расходы.
Финансовый инструмент – договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. К финансовым активам относятся деньги, доли в капитале, право на получение денег или другого финансового актива. Долевой инструмент характеризуется отсутствием обязанности передать деньги или другой актив, а дает право на остаточную долю в активах организации после вычета всех её обязательств. Следует классифицировать финансовые инструменты в отчётности как долевые по их сущности, а не по юридической форме. Например, привилегированная акция, которая предусматривает её обязательный выкуп эмитентом за фиксированную или определяемую сумму в определенный или определяемый день в будущем или дает своему держателю право потребовать от эмитента погашения данного инструмента в установленный день или после его наступления по фиксированной или определяемой цене, является финансовым обязательством. Если у организации нет безусловного права избежать передачи денежных средств или иного финансового актива в счёт урегулирования предусмотренной договором обязанности, то такая обязанность соответствует определению финансового обязательства, не являющегося долевым.
Наоборот, договор на передачу собственных долевых инструментов организации в таком количестве, чтобы их общая стоимость была равна, например, 100 д. е., является финансовым обязательством организации даже несмотря на то, что организация должна или может урегулировать его путем передачи собственных долевых инструментов.
Если производный финансовый инструмент (например, опцион на акции) дает одной из сторон право выбора способа расчётов по нему (эмитент или держатель может выбрать расчёты денежными средствами или путем обмена акций на денежные средства), то он является недолевым финансовым активом или финансовым обязательством, за исключением случаев, когда все способы расчётов приводят к классификации финансового инструмента как долевого инструмента. Если инструмент содержит как долговой, так и долевой компоненты, то эти компоненты должны классифицироваться раздельно. Например, облигация или аналогичный инструмент, который может быть конвертирован его держателем в установленное количество обыкновенных акций организации, представляют собой составной финансовый инструмент. С точки зрения организации такой инструмент состоит из двух компонентов: финансового обязательства (договора о передаче денежных средств или иного финансового актива) и долевого инструмента (опциона, предоставляющего его держателю право в течение оговоренного периода времени конвертировать его в фиксированное количество обыкновенных акций организации). Выпуск такого инструмента дает практически такой же экономический эффект, как и одновременный выпуск долгового инструмента с возможностью досрочного погашения и варрантов на покупку обыкновенных акций или как выпуск долгового инструмента с отделяемым варрантом на покупку акций. Соответственно, во всех случаях организация представляет в своем отчёте о финансовом положении долговые и долевые компоненты раздельно.
Если организация выкупает собственные долевые инструменты, то эти инструменты («собственные выкупленные акции») должны вычитаться из собственного капитала. При покупке, продаже, выпуске или аннулировании собственных долевых инструментов организации никакие прибыли или убытки не могут быть признаны в составе прибыли или убытка. Такие собственные выкупленные акции могут быть приобретены и удерживаться самой организацией или другими членами консолидированной группы. Выплаченное или полученное возмещение подлежит признанию непосредственно в составе собственного капитала. Величина собственных выкупленных акций раскрывается отдельно либо в самом отчёте о финансовом положении, либо в примечаниях в соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчётности». Организация раскрывает информацию в соответствии с МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», если организация выкупает собственные долевые инструменты у связанных сторон.
Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту или его компоненту, классифицированному как финансовое обязательство, должны признаваться как доходы или расходы в составе прибыли или убытка. Распределяемые держателям долевого инструмента суммы должны признаваться организацией непосредственно в составе собственного капитала. Затраты по сделке, связанные с операцией с собственным капиталом, должны относиться на уменьшение собственного капитала.
Классификация финансового инструмента как финансового обязательства или долевого инструмента определяет, следует ли проценты, дивиденды, убытки и прибыли, связанные с этим инструментом, признавать как доходы или расходы в составе прибыли или убытка. Так, выплаты дивидендов по акциям, целиком классифицированным как обязательства, признаются как расходы, также, как проценты по облигациям. Аналогично прибыли и убытки, связанные с погашением или рефинансированием финансовых обязательств, признаются в составе прибыли или убытка, тогда как погашение или рефинансирование долевых инструментов признаются как изменения собственного капитала. Изменения справедливой стоимости долевого инструмента не признаются в финансовой отчётности.
Организация обычно несет различные затраты при выпуске или приобретении собственных долевых инструментов. К таким затратам могут относиться регистрационные и другие обязательные сборы, вознаграждения, выплачиваемые консультантам в области права, бухгалтерского учёта и другим профессиональным консультантам, затраты на печатание и гербовые сборы. Затраты по сделке, связанные с операцией с собственным капиталом, следует относить на уменьшение собственного капитала в том случае, если они являются дополнительными затратами, непосредственно относящимися к операции с собственным капиталом, которых в ином случае можно было бы избежать. Затраты, связанные с несостоявшейся операцией с собственным капиталом, признаются как расход.
IFRS 9. Финансовые инструменты.
Стандарт устанавливает принципы отражения финансовых активов и финансовых обязательств (ФА и ФО) и дополняет стандарт IAS 39 Финансовые инструменты: признание и оценка. Признание ФА и ФО требуется тогда, когда организация является стороной по договору соответствующего финансового инструмента. Договор означает покупку или продажу (передачу рисков и выгод) финансового инструмента, признание означает классификацию и оценку.
Передача рисков и выгод оценивается путем сравнения степени подверженности организации изменениям сумм и сроков возникновения чистых денежных потоков по переданному активу до и после его передачи. Во многих случаях решение вопроса о том, передала ли организация или сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на финансовый актив, будет очевидным, и никакой необходимости в выполнении каких-либо расчётов не возникнет. В других случаях необходимо будет рассчитать и сравнить подверженность организации изменениям приведённой стоимости будущих денежных потоков до и после передачи. Расчёт и сравнение производятся с использованием в качестве ставки дисконтирования соответствующей текущей рыночной процентной ставки. Во внимание принимаются все обоснованно возможные изменения чистых денежных потоков, при этом большее значение придается наиболее вероятным результатам. Решение вопроса о том, сохранила ли организация контроль над переданным активом, зависит от возможности принимающей стороны продать этот актив. Если у принимающей стороны имеется практическая возможность продать весь актив целиком независимой третьей стороне и при этом принимающая сторона может использовать эту возможность в одностороннем порядке без необходимости наложения дополнительных ограничений на такую передачу, то организация не сохранила контроль. Во всех других случаях считается, что организация сохранила контроль.
При прекращении признания ФА разница между балансовой стоимостью и суммой полученного возмещения признаётся в составе прибыли или убытка. Стандарт трактует нюансы, связанные с частичной передачей рисков и выгод от использования финансовых инструментов. Запрещено сворачивать в отчётности ФА и связанные с ними обязательства. В отношении ФО действуют аналогичные правила.
Первоначальное признание ФА или ФО − по справедливой стоимости. После первоначального признания ФА классифицируются как оцениваемые по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости. К амортизируемым активам относятся такие активы, которые удерживаются для получения предусмотренных договором денежных потоков и (одновременно с этим) условия договора предусматривают получение в определенные даты платежей за счёт основной суммы долга и процентов по ним. Оценка амортизированной стоимости проводится с применением метода эффективной процентной ставки. Другие ФА оцениваются по справедливой стоимости. Активы, оцениваемые по справедливой стоимости, классифицируются как на оцениваемые через прибыль (убыток) или оцениваемые через прочий совокупный доход (расход).
Практические действия по применению данного стандарта состоят в том, чтобы идентифицировать ФА и ФО и классифицировать их для последующей оценки по амортизационной или справедливой стоимости и отнесения разницы на прибыли (убытки) либо прочий совокупный доход (расход).
IFRS 7. Финансовые инструменты: раскрытие информации.
Балансовая стоимость каждой из следующих категорий, определенных в МСФО (IAS) 39, должна раскрываться либо в отчёте о финансовом положении, либо в примечаниях:
(a) финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с подразделением на: (i) активы, классифицированные как таковые по усмотрению организации при их первоначальном признании, и (ii) активы, классифицированные как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО (IAS) 39;
(b) инвестиции, удерживаемых до погашения;
(c) займы и дебиторская задолженность;
(d) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;
(e) финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с подразделением на: (i) обязательства, классифицированные как таковые по усмотрению организации при первоначальном признании, и (ii) обязательства, классифицированные как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО (IAS) 39;
(f) финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости.
В отчёте о совокупном доходе либо в примечаниях организация должна раскрыть следующие статьи доходов, расходов, прибылей или убытков:
(a) чистые прибыли или чистые убытки от: (i) финансовых активов или финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, показывая раздельно те, которые возникают по финансовым активам или финансовым обязательствам, классифицированным в эту категорию по усмотрению организации при первоначальном признании, и те, которые возникают по финансовым активам или финансовым обязательствам, классифицированным как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО (IAS) 39; (ii) финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, показывая раздельно величину прибыли или убытка, признанную в составе прочего совокупного дохода в течение периода, и величину, реклассифицированную из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка за период; (iii) инвестиций, удерживаемых до срока погашения; (iv) займов и дебиторской задолженности; (v) финансовых обязательств, оцениваемых по амортизированной стоимости;
(b) общую сумму процентных доходов и общую сумму процентных расходов (рассчитанных с использованием метода эффективной процентной ставки) по финансовым активам или финансовым обязательствам, которые оцениваются не по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
(c) доходы и расходы в форме комиссии (отличные от сумм, включенных в определение эффективной процентной ставки) по: (i) финансовым активам или финансовым обязательствам, которые оцениваются не по справедливой стоимости через прибыль или убыток; (ii) доверительным и другим фидуциарным операциям, вследствие которых активы удерживаются или инвестируются от имени физических лиц, доверительных фондов, пенсионных фондов и других институтов;
(d) процентные доходы по обесцененным финансовым активам, начисленные в соответствии с пунктом AG93 МСФО (IAS) 39; и
(e) сумму убытка от обесценения по каждому классу финансовых активов.
По каждому классу финансовых активов и финансовых обязательств (см. пункт 6) организация должна раскрыть справедливую стоимость активов и обязательств данного класса таким образом, чтобы можно было её сравнить с балансовой стоимостью этих активов и обязательств. При раскрытии информации о справедливой стоимости организация должна сгруппировать финансовые активы и финансовые обязательства по классам, но осуществлять их взаимозачет должна только в той части, в которой была взаимно зачтена их балансовая стоимость в отчёте о финансовом положении. Раскрытие информации о справедливой стоимости не требуется:
(a) когда балансовая стоимость является обоснованным приближением к справедливой стоимости, например, для таких финансовых инструментов, как краткосрочная торговая дебиторская и кредиторская задолженность;
(b) в отношении инвестиции в долевые инструменты, которые не имеют котировок активного рынка на идентичный инструмент (т.е. исходные данные Уровня 1), или производные инструменты привязанные к таким долевым инструментам, которая оценивается по первоначальной стоимости из-за того, что её справедливую стоимость невозможно надежно оценить иным способом; или
(c) в отношении договора, содержащего условие дискреционного участия (как описано в МСФО (IFRS) 4), если справедливую стоимость этого условия нельзя надежно оценить.
Стандарт требует раскрытие информации по рискам, связанным с финансовыми инструментами (например, описание полученного в залог обеспечения); просроченные либо обесцененные финансовые активы, включая анализ по количеству дней просрочки.
Итак, МСФО довольно сложно описывает требования к учёту финансовых инструментов. Что здесь важно для финансовой модели? Если актив или обязательство связано с получением или выплатой денег через существенный промежуток времени, то его надо определённым образом оценивать (по справедливой или амортизационной стоимости) и корректировать балансовую стоимость с отнесением суммы корректировки в ОФР (в раздел прибыли (убытки) или в раздел прочий совокупный доход). Но финансовая модель − это прогнозная отчётность. Риски заложены в каждой статье, и они оцениваются путём дисконтирования CFF по стоимости капитала. Так, если финансовая модель содержит дебиторскую задолженность с планируемой датой возникновения через год и датой погашения через два года, то оценивать её по амортизационной стоимости было бы излишним усложнением модели. С другой стороны, если фактический баланс, от которого делается прогноз, составлен по МСФО, то надо понимать, что балансовая стоимость финансовых инструментов может отличаться от номинальной (т.е. указанной в документах).
IAS 26. Учёт и отчётность по пенсионным программам.
Пенсионные программы – это соглашения, в соответствии с которыми организация предоставляет вознаграждения своим работникам во время или после завершения трудовой деятельности (в виде годового дохода либо в виде единовременной выплаты). При этом такие выплаты или взносы для их обеспечения могут быть определены или рассчитаны заблаговременно до выхода на пенсию в соответствии с документами или на основе принятой в организации практики. Программы классифицируются на программы с установленными взносами и с установленными выплатами.
Программы с установленными взносами – это пенсионные программы, в соответствии с которыми размеры пенсий, подлежащих выплате, определяются на основе взносов в пенсионный фонд и последующих инвестиционных доходов. Программы с установленными выплатами – пенсионные программы, в соответствии с которыми размеры пенсий, подлежащих выплате, определяются по формуле, в основе которой обычно лежит размер вознаграждения, получаемого работником, и/или выслуга лет. Актуарная приведённая стоимость причитающихся пенсионных выплат – приведённая стоимость ожидаемых выплат по пенсионной программе лицам, вышедшим на пенсию, и работающим сотрудникам. Чистые активы, доступные для выплат – активы программы за вычетом обязательств, отличных от актуарной приведённой стоимости причитающихся пенсионных выплат.
Стандарт определяет, какую отчётность должны формировать «пенсионные программы».
IAS 36. Обесценение активов
Актив обесценивается, если его балансовая стоимость (т.е. первоначальная стоимость за вычетом накопленной амортизации) превосходит возмещаемую стоимость. Возмещаемая стоимость – это справедливая стоимость актива за вычетом затрат на выбытие или ценность от использования актива. Ценность использования – приведённая стоимость будущих денежных потоков, которые ожидается получить от актива или генерирующей единицы. Генерирующая единица – наименьшая идентифицируемая группа активов, которая генерирует денежные притоки, в значительной степени независимые от денежных притоков от других активов или групп активов.
Организация должна на конец каждого отчётного периода оценить, нет ли каких-либо признаков обесценения активов. В случае наличия любого такого признака организация должна оценить возмещаемую сумму актива. Независимо от наличия таких признаков, должны тестироваться на обесценение нематериальные активы с неопределенным сроком использования и гудвил, полученный от объединения бизнесов. Признаками обесценения могут быть: видимый износ, порча, устаревание; влияющие негативно рыночные условия, включая изменение процентных ставок; если балансовая стоимость чистых активов организации превышает рыночную капитализацию (которая определяется по биржевым котировкам акций) и т.д.
Убыток от обесценения признаётся немедленно в составе прибыли или убытка, если только актив не учитывается по переоценённой стоимости в соответствии с другим стандартом (например, в соответствии с моделью учёта по переоценённой стоимости в МСФО (IAS) 16). Убыток от обесценения переоценённого актива должен учитываться как уменьшение суммы переоценки. После признания убытка от обесценения амортизационные отчисления в отношении актива корректируются в будущих периодах для того, чтобы распределить пересмотренную балансовую стоимость актива, за вычетом его ликвидационной стоимости на регулярной основе в течение оставшегося срока его полезного использования.
При наличии признаков возможного обесценения актива должна быть оценена возмещаемая сумма отдельного актива. Если оценить возмещаемую сумму отдельного актива невозможно, то организация определяет возмещаемую сумму генерирующей единицы, к которой относится актив (генерирующая единица актива). Например, невозможно оценить возмещаемую сумму частной железной дороги, ведущей от шахты к станции, поскольку её ценность использования не может быть определена и, вероятно, отличается от стоимости металлолома. Следовательно, организация оценивает возмещаемую сумму генерирующей единицы, то есть шахты в целом.
В целях проведения теста на обесценение, гудвил, приобретенный при объединении бизнесов, должен распределяться между всеми генерирующими единицами или группами генерирующих единиц приобретателя, которые, как ожидается, выиграют от синергии в результате объединения, независимо от того, отнесены ли другие активы и обязательства объекта приобретения к данным единицам или группам единиц.
Основная цель этого стандарта – не допустить завышение стоимости активов в отчётности по сравнению с их рыночной стоимостью, чтобы не вводить в заблуждение пользователей отчётности. Если финансовая модель предполагает отражение активов по «рыночной» стоимости, то следует обратить особое внимание на этот стандарт. В отношении активов, для которых действуют специальные стандарты, следует применять правила учёта обесценения специальных стандартов.
IAS 37. Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы
Оценочные обязательства – это обязательства с неопределенным сроком исполнения или неопределенной величины. Оценочное обязательство признаётся, если организация имеет существенную обязанность в результате какого-либо прошлого события, и возможна надежная оценка выбывающих вследствие этого ресурсов, денег. Типичное оценочное обязательство – расходы по выводу из эксплуатации промышленного объекта. Сумма, признанная в качестве оценочного обязательства, должна отражать наилучшую расчётную оценку затрат – т.е. сумму, которую организации было бы разумно заплатить для погашения обязательства или для передачи его третьему лицу на конец отчётного периода.
В тех случаях, когда влияние временно́й стоимости денег существенно, величина оценочного обязательства должна равняться приведённой стоимости ожидаемых затрат на погашение обязательства. Из-за влияния временно́й стоимости денег оценочные обязательства, связанные с денежными оттоками вскоре после конца отчётного периода, являются более обременительными, чем когда денежные оттоки той же величины возникают позднее. Следовательно, там, где такое влияние существенно, оценочные обязательства дисконтируются. Ставка дисконтирования должна быть ставкой до учёта налогообложения и отражать текущие рыночные оценки временно́й стоимости денег и рисков, характерных для данного конкретного обязательства. Ставка дисконтирования не должна учитывать риски, которые уже были отражены в расчётной оценке будущих денежных потоков.
Прибыль от ожидаемого выбытия активов не должна учитываться при оценке оценочного обязательства.
Оценочные обязательства должны пересматриваться на конец каждого отчётного периода и корректироваться с учётом текущей наилучшей расчётной оценки. Если более не представляется вероятным, что для погашения обязательства потребуется выбытие ресурсов, содержащих экономические выгоды, оценочное обязательство должно быть восстановлено. Если применяется дисконтирование, балансовая стоимость оценочного обязательства увеличивается в каждом периоде, отражая течение времени. Это увеличение признаётся в качестве затрат по заимствованиям (в РСБУ – в прочих расходах).
Реструктуризация бизнеса (закрытие подразделений и т.д.) может порождать оценочное обязательство, если существует конкретный план такой реструктуризации. Также порождает оценочное обязательство и обременительный договор – такой договор, выполнение которого определённо повлечет за собой чистый убыток.
Условные обязательства возникают при наступлении определённых условий. Условные обязательства в учёте не признаются, но раскрываются в примечаниях к отчётности.
IAS 41. Сельское хозяйство
Стандарт применяется для учёта сельскохозяйственной продукции, представляющей собой полученный от биологических активов продукт, но только по состоянию на момент её сбора. Для последующего учёта такой продукции применяется МСФО (IAS) 2 «Запасы» или иной применимый стандарт.
Справедливая стоимость – цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (см. МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».
В момент первоначального признания и по состоянию на дату окончания каждого отчётного периода биологический актив должен оцениваться по его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, кроме случая, когда справедливую стоимость нельзя надежно оценить. Сельскохозяйственная продукция, полученная от биологических активов организации, должна оцениваться по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу по состоянию на момент её сбора. Такая оценка является первоначальной стоимостью данной продукции на ту дату, когда для учёта этой продукции начинает применяться МСФО (IAS) 2 «Запасы».
Если биологический актив оценить по справедливой стоимости невозможно, то его следует оценивать по его первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. Как только появляется возможность надежной оценки справедливой стоимости такого биологического актива, организация должна начать оценивать его по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу
Биологические активы часто физически связаны с землей (например, деревья в лесопосадках). В отношении биологических активов, физически связанных с землей, отдельного рынка может не быть, но при этом существует активный рынок для объединенного комплекса активов, т.е. для биологических активов, необработанной земли и капитализированных затрат на окультуривание почвы, рассматриваемых в целом. Организация может использовать информацию, относящуюся к объединенному комплексу активов, для оценки справедливой стоимости рассматриваемых биологических активов. Например, для определения справедливой стоимости биологических активов можно из справедливой стоимости объединенного комплекса активов вычесть справедливую стоимость необработанной земли и улучшений земли.
Прибыль или убыток, возникающие при первоначальном признании биологического актива или сельскохозяйственной продукции по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, а также при изменении его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, должны включаться в состав прибыли или убытка за период, в котором они возникают.
Не обремененная никакими условиями государственная субсидия, которая связана с биологическим активом, оцениваемым по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, подлежит признанию в составе прибыли или убытка тогда и только тогда, когда эта государственная субсидия становится подлежащей получению. Если же государственная субсидия, относящаяся к биологическому активу, который оценивается по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, предоставляется на определенных условиях, в том числе, когда условиями субсидии требуется, чтобы организация не занималась тем или иным видом сельскохозяйственной деятельности, организация должна признавать эту государственную субсидию в составе прибыли или убытка тогда и только тогда, когда будут выполнены связанные с этой государственной субсидией условия.
IFRS 3. Объединение бизнесов.
В некоторых случаях приобретение комплекса активов и обязательств рассматривается как объединение бизнеса. В отношении каждого объединения бизнеса одна из объединяющихся организаций должна быть идентифицирована как приобретатель. Объединение бизнеса учитывается по методу приобретения, который требует: (a) идентифицировать приобретателя; (b) определить дату приобретения; (c) признать и оценить идентифицируемые приобретенные активы, принятые обязательства и любую неконтролирующую долю участия в объекте приобретения; и (d) признать и оценить гудвил или прибыль от выгодного приобретения.
На дату приобретения приобретатель должен классифицировать идентифицируемые приобретенные активы и принятые обязательства соответствующим образом с целью последующего применения других МСФО и оценить их по справедливой стоимости на дату приобретения. Поскольку бизнес может иметь других собственников – третьих лиц, миноритарных акционеров, то необходимо также оценить их долю – неконтролирующую долю участия. Например, может быть приобретена действующая гостиница, и третьи лица могут иметь долю как совладельцы здания и получатели части дохода.
Цена вновь приобретённого бизнеса может оказаться больше, чем чистая сумма идентифицируемых приобретенных активов за вычетом принятых обязательств на дату приобретения, оценённых в соответствии с настоящим МСФО. Такая разница будет считаться гудвилом (в составе нематериальных активов). Если же цена будет меньше, то такое приобретение может считаться «выгодной покупкой» с отражением разницы в составе прибылей и убытков. Однако, действуя исходя из принципа осторожности, необходимо очень надежно проверить оценку активов и обязательств приобретённого бизнеса.
IFRS 5. Внеоборотные активы, предназначенные для продажи.
Организация должна классифицировать внеоборотный актив (или выбывающую группу активов) как предназначенный для продажи, если его балансовая стоимость будет возмещена в основном за счёт продажи, а не посредством продолжающегося использования. Внеоборотный актив, предназначенный для продажи, оценивается по наименьшей стоимости из балансовой стоимости и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.
Компонент организации включает деятельность, которая может быть четко обособлена от остальной части организации. Компонент организации должен быть единицей или группой единиц, генерирующих денежные потоки, которые могут быть четко обособлены от остальной части организации. Компонент организации должен представлять собой отдельный крупный вид деятельности или географический район ведения операций.
Основное требование этого стандарта – выделить в составе отчётности внеоборотные активы (такие как недвижимость), предназначенные для продажи, а также компоненты организации, предназначенные для продажи или прекращаемые. Переоценка таких активов в связи с их классификацией относится на прибыли/убытки.
IFRS 8. Операционные сегменты.
Операционный сегмент – это компонент организации:
(a) осуществляющий деятельность, от которой он может получать выручку и на которую нести расходы;
(b) результаты операционной деятельности которого регулярно анализируются руководством организации для того, чтобы принять решения о распределении ресурсов сегменту и оценить результаты его деятельности; и
(c) в отношении которого имеется отдельная финансовая информация.
В управленческом учёте такой компонент принято называть «направление деятельности».
Отдельная информация о сегменте предоставляется, если выручка, прибыль или активы составляют не менее 10% от всей деятельности. Эта информация включает описание сегмента, прибыли и убытки, активы и обязательства сегмента.
Применительно к финансовой модели, речь может идти о дополнительной группировке показателей ОФР по видам деятельности. При этом активы и обязательства по видам деятельности почти никогда не разделяются. Это имеет смысл делать только в том случае, если сегмент очень четко выражен как компонент бизнеса. Например, организация, оказывающая консультационные услуги, приобретает офисное здание, которое частично сдает в аренду. В таком случае желательно выделять направление «Недвижимость» и формировать по нему отдельную финансовую модель даже несмотря на то, что это направление не представлено отдельным юридическим лицом.
IAS 24. Раскрытие информации о связанных сторонах.
Связанными сторонами могут быть физические и юридические лица. Физические лица для этого должны осуществлять контроль (полный или частичный) над организацией или оказывать на неё значительное влияние. Юридические лица считаются связанными, если находятся под общим контролем.
Стандарт требует раскрывать информацию о любых операциях со связанными сторонами, которые проводятся не на рыночных условиях. Это критически важно для аудита трансфертного ценообразования. Информация должна включать характер отношений, виды сделок и объемы остатков по расчетам на отчетную дату.
IFRS 10. Консолидированная финансовая отчётность.
Консолидированной называется финансовая отчётность группы, в которой активы, обязательства, собственный капитал, доход, расходы и денежные потоки материнской организации и её дочерних организаций представлены как таковые единого субъекта экономической деятельности.
Требование консолидации в составе МСФО является ключевым отличием от РСБУ. В российском учёте традиционно доминирует юридический подход: компания показывает только свои цифры. В МСФО важен контроль: если материнская компания управляет политикой и получает выгоды, показатели дочерней компании включаются в общие цифры полностью (построчно).
Это приводит к возникновению специфических статей:
• Неконтролирующая доля участия (Non-controlling interest) — часть капитала дочерних компаний, не принадлежащая группе.
• Элиминирование (исключение) оборотов — удаление внутригрупповых продаж и задолженностей, чтобы не раздувать выручку и активы искусственно.
Инвестору важно видеть именно консолидированный результат, так как он отражает реальную экономическую мощь всей группы, а не просто набор юридических лиц.
Из приведённого здесь обзора МСФО видно, какие принципы последовательно переходят из стандарта в стандарт:
Максимальное приближение к рыночным условиям. Активы и обязательства должны, по возможности, оцениваться так, как если бы они были приобретены на свободном рынке здесь и сейчас (справедливая стоимость). Например, если становится известно об утрате запасами их стоимости в случае обесценения, то их стоимость в учёте также должна быть приведена к этой оценке. Или, если финансовые инструменты котируются на рынке (например, акции на бирже), то такие инструменты должны переоцениваться по справедливой стоимости.
Приоритет содержания над формой. Экономическая сущность операции важнее её юридического оформления. Так, если сделка, по сути, является арендой, она отражается как аренда, даже если документально оформлена как продажа в рассрочку.
Консерватизм. Принцип осмотрительности запрещает признавать потенциальные доходы, но требует немедленного признания потенциальных убытков.
Учёт стоимости денег во времени. К активам и обязательствам применяется подход, аналогичный расчёту NPV. Если выплата отложена, она дисконтируется.
МСФО весьма объемны, сложны, и, помимо перечисленных выше стандартов, включают также разъяснения по отдельным сложным вопросам бухгалтерской практики. Поскольку финансовая модель - это прогнозная отчётность, то каждая статья должна формироваться в соответствие с принципами, заранее установленными и понятными для пользователей. Эффект от использования финансовой модели будет тем больше, чем надёжнее будет обеспечена оперативная сопоставимоть с фактом. По этой причине важно опираться на стандарты РСБУ или МСФО и чётко формулировать аспекты учётной политики.